1974 no ha llegado tal y como los Alcántara habían soñado. En San Genaro empiezan a verse coches llenos de cajas y maletas, caras tristes y lo peor, las primeras despedidas. Aún así, el barrio intenta mantener la calma y cierto espíritu navideño, esta vez impulsado por Don Froilán, preparándose para recibir a sus majestades los Reyes Magos.Gracias a Don Pablo, Antonio consigue unas invitaciones para la Gala de Reyes en el teatro Calderón. Cuando Mercedes y Antonio se enteran de que Franco y su esposa presenciarán el recital de villancicos de Raphael, no lo dudan y en nombre de San Genaro acudirán a defender su causa.
Elenco: Imanol Arias , Ana Duato , Ricardo Gómez , Pablo Rivero , Juan Echanove , María Galiana , Paula Gallego , Silvia Espigado , Santiago Crespo , Elena Rivera , Lluvia Rojo , Antonio Canal , Jorge Basanta , Miguel Canalejo , Cristina Marcos , Rosario Pardo , Manolo Cal , Paloma Bloyd , Carlos Cuevas , Irene Visedo , Elena Rivera , Antonio Canal , Pepa Sarsa .